Калькулятор ликвидации позиции: цена ликвидации для лонга и шорта

Обновлено: 2026-10-27 · 6 мин чтения · TradeGid

Введите цену входа, плечо и поддерживающую маржу – калькулятор покажет, при какой цене биржа принудительно закроет позицию и сколько процентов до неё осталось. Расчёт сделан для изолированной маржи и подходит для USDT-фьючерсов на Binance, Bybit, OKX, Bitget и Gate.

Как пользоваться калькулятором ликвидации

1. Выберите сторонуЛонг, если ставите на рост, шорт – если на падение. У лонга ликвидация ниже входа, у шорта выше.
2. Укажите цену входаЭто средняя цена позиции. Если вы добирали позицию частями, берите среднюю из карточки позиции на бирже.
3. Поставьте плечоТо же, что выставлено в терминале для этого контракта. Именно плечо сильнее всего двигает цену ликвидации.
4. Введите поддерживающую маржуЕё берут из таблицы уровней маржи на бирже. Для BTC и ETH на небольшой позиции это обычно доли процента, у мелких альткоинов больше. Не знаете точно – оставьте 0,5%.
5. Сравните со стоп-лоссомЦена ликвидации должна быть заметно дальше вашего стопа. Если ближе – снижайте плечо или размер позиции.

Калькулятор нужен не ради цифры до цента, а чтобы ответить на один вопрос: стоп сработает раньше ликвидации или нет.

Сам я открываю его до входа, а не когда позиция уже в минусе. На этом этапе ещё можно поменять плечо без потерь, а после входа остаётся только доливать маржу или резать позицию.

Формула цены ликвидации на изолированной марже

В изолированном режиме под позицию выделена только её маржа. Позиция с плечом ×L теряет всю маржу, когда цена проходит против вас 1/L: при ×10 это 10%. Но биржа не ждёт полного нуля. Она закрывает позицию раньше, когда на ней остаётся только поддерживающая маржа (MMR). Отсюда две формулы, по которым работает калькулятор выше.

Формула для лонга

Цена ликвидации = Вход × (1 − 1/Плечо + MMR). Для лонга BTC от 60 000 с плечом ×10 и MMR 0,5%: 60 000 × (1 − 0,1 + 0,005) = 54 300. Цене достаточно упасть на 9,5%.

Формула для шорта

Цена ликвидации = Вход × (1 + 1/Плечо − MMR). Тот же вход и плечо, но шорт: 60 000 × (1 + 0,1 − 0,005) = 65 700. Цене достаточно вырасти на те же 9,5%.

Расстояние до ликвидации в процентах считается ещё проще: 1/Плечо − MMR. Размер депозита и размер позиции в изолированном режиме на него не влияют, только плечо и поддерживающая маржа.

Примеры расчёта цены ликвидации

Лонг BTC с плечом ×10

Маржа 200 USDT, плечо ×10, позиция 2 000 USDT, вход 60 000, MMR 0,5%. Ликвидация – 54 300. Стоп я бы поставил на 58 200, это −3% от входа. Если он сработает, потеря составит 2 000 × 3% = 60 USDT, то есть 30% маржи. Неприятно, но до ликвидации ещё 3 900 долларов цены.

Шорт ETH с плечом ×20

Вход 3 000, плечо ×20, MMR 0,5%: 3 000 × (1 + 0,05 − 0,005) = 3 135. Цене хватит вырасти на 4,5%. Для ETH такое движение за день не редкость, поэтому стоп здесь обязан стоять ниже 3 135 с запасом, например на 3 060.

Калькулятор ликвидации для кросс-маржи

В кросс-режиме позицию держит весь свободный баланс фьючерсного счёта, а не только её маржа. Прикинуть ликвидацию можно тем же калькулятором: в поле «Плечо» подставьте эффективное плечо = размер позиции ÷ баланс счёта.

Пример: баланс 1 000 USDT, позиция 5 000 USDT (маржа 500 с плечом ×10). Эффективное плечо – ×5, и ликвидация лонга от 60 000 уже не на 54 300, а около 48 300. Это грубая оценка: если на счёте есть другие позиции, их прибыль и убыток тоже двигают цену ликвидации. Подробнее о режимах – в разборе кросс и изолированной маржи.

Таблица: плечо и расстояние до ликвидации

Расчёт по формулам выше, без комиссий. На большом плече реальная MMR и комиссия съедают заметную часть этого расстояния.

Посмотрите на нижние строки. При ×50 позиции хватает движения в 1,5%, а при ×100 – полпроцента. BTC проходит столько внутри одной минутной свечи, и никакой анализ не спасёт от случайного прокола. Поэтому плечо выше ×20 я использую только с очень маленькой маржой и только внутри дня.

Почему биржа показывает другую цену ликвидации

Если сравнить цифру калькулятора с карточкой позиции на Bybit или Binance, обычно они расходятся на небольшую величину. Это нормально, и вот откуда берётся разница.

• Уровни поддерживающей маржи. MMR растёт вместе с размером позиции: чем крупнее позиция, тем выше ставка и тем ближе ликвидация. Таблица уровней у каждой биржи своя и своя для каждого контракта.
• Комиссия за закрытие. Часть бирж заранее учитывает комиссию, которую возьмёт при принудительном закрытии, поэтому реальная ликвидация чуть ближе ко входу.
• Маркировочная цена. Ликвидация срабатывает по mark price, а не по цене последней сделки. На резком движении они расходятся, и позиция может закрыться, хотя на графике последних сделок цена до уровня не дошла.
• Фандинг и ручная маржа. Выплаты фандинга меняют маржу позиции, а если вы добавили маржу вручную, ликвидация отодвигается.
• Режим маржи. В кросс-режиме считается весь баланс счёта, и формула для изолированной маржи даёт слишком близкую цену.

Калькулятор показывает модель без комиссий и с одним уровнем MMR, поэтому для планирования он подходит, а главной всё равно считайте цифру в карточке открытой позиции на бирже.

Как отодвинуть цену ликвидации

1. Снизить плечо. С ×20 до ×10 расстояние вырастает с 4,5% до 9,5%.
2. Добавить маржу в изолированную позицию. Плечо фактически снижается, цена ликвидации уходит дальше.
3. Уменьшить размер позиции так, чтобы риск по стопу был 1–2% депозита. Это удобно считать в калькуляторе размера позиции.
4. Ставить стоп-лосс сразу при входе, а не «когда будет понятно».
5. Не держать позицию с большим плечом через новости и выходные, когда ликвидность тоньше.

Самый надёжный способ – маленькое плечо и стоп, который срабатывает задолго до ликвидации. Доливать маржу в убыточную позицию – это уже спасение, а не план.

Где торговать фьючерсами

Все три биржи ниже показывают цену ликвидации в карточке позиции и публикуют таблицы уровней поддерживающей маржи по каждому контракту. Перед первой сделкой полезно открыть эту таблицу и посмотреть MMR для своей монеты.