Калькулятор ліквідації позиції: ціна ліквідації для лонга і шорта

Оновлено: 2026-10-27 · 6 хв читання · TradeGid

Введіть ціну входу, плече і підтримувальну маржу – калькулятор покаже, за якої ціни біржа примусово закриє позицію і скільки відсотків до неї залишилось. Розрахунок зроблено для ізольованої маржі, він підходить для USDT-ф'ючерсів на Binance, Bybit, OKX, Bitget і Gate.

Як користуватися калькулятором ліквідації

1. Оберіть сторонуЛонг, якщо ставите на зростання, шорт – на падіння. У лонга ліквідація нижче входу, у шорта вище.
2. Вкажіть ціну входуЦе середня ціна позиції. Якщо набирали позицію частинами, беріть середню з картки позиції на біржі.
3. Поставте плечеТе саме, що виставлено в терміналі для цього контракту. Саме плече найсильніше рухає ціну ліквідації.
4. Введіть підтримувальну маржуЇї беруть із таблиці рівнів маржі на біржі. Для BTC і ETH на невеликій позиції це зазвичай частки відсотка, у дрібних альткоїнів більше. Не знаєте точно – залиште 0,5%.
5. Порівняйте зі стоп-лоссомЦіна ліквідації має бути помітно далі за ваш стоп. Якщо ближче – зменшуйте плече або розмір позиції.

Калькулятор потрібен не заради цифри до цента, а щоб відповісти на одне питання: стоп спрацює раніше за ліквідацію чи ні.

Я відкриваю його до входу, а не тоді, коли позиція вже в мінусі. На цьому етапі ще можна змінити плече без втрат, а після входу лишається тільки доливати маржу або різати позицію.

Формула ціни ліквідації на ізольованій маржі

В ізольованому режимі під позицію виділена лише її маржа. Позиція з плечем ×L втрачає всю маржу, коли ціна проходить проти вас 1/L: при ×10 це 10%. Але біржа не чекає повного нуля. Вона закриває позицію раніше, коли на ній лишається тільки підтримувальна маржа (MMR). Звідси дві формули, за якими працює калькулятор вище.

Формула для лонга

Ціна ліквідації = Вхід × (1 − 1/Плече + MMR). Для лонга BTC від 60 000 з плечем ×10 і MMR 0,5%: 60 000 × (1 − 0,1 + 0,005) = 54 300. Ціні достатньо впасти на 9,5%.

Формула для шорта

Ціна ліквідації = Вхід × (1 + 1/Плече − MMR). Той самий вхід і плече, але шорт: 60 000 × (1 + 0,1 − 0,005) = 65 700. Ціні достатньо зрости на ті ж 9,5%.

Відстань до ліквідації у відсотках рахується ще простіше: 1/Плече − MMR. Розмір депозиту і розмір позиції в ізольованому режимі на неї не впливають, тільки плече і підтримувальна маржа.

Приклади розрахунку ціни ліквідації

Лонг BTC з плечем ×10

Маржа 200 USDT, плече ×10, позиція 2 000 USDT, вхід 60 000, MMR 0,5%. Ліквідація – 54 300. Стоп я б поставив на 58 200, це −3% від входу. Якщо він спрацює, втрата становитиме 2 000 × 3% = 60 USDT, тобто 30% маржі. Неприємно, але до ліквідації ще 3 900 доларів ціни.

Шорт ETH з плечем ×20

Вхід 3 000, плече ×20, MMR 0,5%: 3 000 × (1 + 0,05 − 0,005) = 3 135. Ціні вистачить зрости на 4,5%. Для ETH такий рух за день не рідкість, тож стоп тут має стояти нижче 3 135 із запасом, наприклад на 3 060.

Ліквідація на крос-маржі

У крос-режимі позицію тримає весь вільний баланс ф'ючерсного рахунку, а не лише її маржа. Прикинути ліквідацію можна тим самим калькулятором: у поле «Плече» підставте ефективне плече = розмір позиції ÷ баланс рахунку.

Приклад: баланс 1 000 USDT, позиція 5 000 USDT (маржа 500 з плечем ×10). Ефективне плече – ×5, і ліквідація лонга від 60 000 вже не на 54 300, а близько 48 300. Це груба оцінка: якщо на рахунку є інші позиції, їхній прибуток і збиток теж рухають ціну ліквідації. Детальніше про режими – у розборі крос та ізольованої маржі.

Таблиця: плече і відстань до ліквідації

Розрахунок за формулами вище, без комісій. На великому плечі реальна MMR і комісія з'їдають помітну частину цієї відстані.

Подивіться на нижні рядки. При ×50 позиції досить руху на 1,5%, а при ×100 – пів відсотка. BTC проходить стільки всередині однієї хвилинної свічки, і жоден аналіз не врятує від випадкового проколу. Тому плече вище ×20 я використовую лише з дуже маленькою маржею і тільки всередині дня.

Чому біржа показує іншу ціну ліквідації

Якщо порівняти цифру калькулятора з карткою позиції на Bybit чи Binance, зазвичай вони трохи розходяться. Це нормально, і ось звідки береться різниця.

• Рівні підтримувальної маржі. MMR зростає разом із розміром позиції: що більша позиція, то вища ставка і то ближча ліквідація. Таблиця рівнів у кожної біржі своя і своя для кожного контракту.
• Комісія за закриття. Частина бірж наперед враховує комісію, яку візьме при примусовому закритті, тому реальна ліквідація трохи ближча до входу.
• Маркувальна ціна. Ліквідація спрацьовує за mark price, а не за ціною останньої угоди. На різкому русі вони розходяться, і позиція може закритися, хоча на графіку останніх угод ціна до рівня не дійшла.
• Фандинг і ручна маржа. Виплати фандингу змінюють маржу позиції, а якщо ви додали маржу вручну, ліквідація відсувається.
• Режим маржі. У крос-режимі рахується весь баланс рахунку, і формула для ізольованої маржі дає надто близьку ціну.

Калькулятор показує модель без комісій і з одним рівнем MMR, тож для планування він підходить, а головною все одно вважайте цифру в картці відкритої позиції на біржі.

Як відсунути ціну ліквідації

1. Знизити плече. З ×20 до ×10 відстань зростає з 4,5% до 9,5%.
2. Додати маржу в ізольовану позицію. Плече фактично знижується, ціна ліквідації відходить далі.
3. Зменшити розмір позиції так, щоб ризик за стопом був 1–2% депозиту. Це зручно рахувати в калькуляторі розміру позиції.
4. Ставити стоп-лосс одразу при вході, а не «коли стане зрозуміло».
5. Не тримати позицію з великим плечем через новини і вихідні, коли ліквідність тонша.

Найнадійніший спосіб – маленьке плече і стоп, що спрацьовує задовго до ліквідації. Доливати маржу в збиткову позицію – це вже порятунок, а не план.

Де торгувати ф'ючерсами

Усі три біржі нижче показують ціну ліквідації в картці позиції і публікують таблиці рівнів підтримувальної маржі для кожного контракту. Перед першою угодою корисно відкрити цю таблицю і подивитися MMR для своєї монети. Поповнити рахунок у гривні зазвичай найпростіше через P2P з карткою Монобанку чи ПриватБанку.