Калькулятор PnL: прибуток, збиток і ROE ф'ючерсної угоди
PnL – це результат угоди в USDT, ROE – той самий результат у відсотках від вашої маржі. Введіть вхід, вихід, маржу, плече і комісію – калькулятор покаже чистий прибуток або збиток уже за вирахуванням комісій на вхід і на вихід.
Зміст
Що рахує калькулятор PnL
- Розмір позиції – маржа × плече. Маржа 100 USDT з ×10 – це позиція 1 000 USDT.
- Прибуток/збиток – чистий результат у USDT після комісій за вхід і вихід.
- ROE на маржу – чистий результат у відсотках від маржі. Це та цифра, яку біржа показує поруч із позицією.
- Комісії – сума, яку біржа візьме за відкриття і закриття.
Калькулятор одразу показує чистий результат, а не той, що гарно виглядає до вирахування комісій.
Фандинг у розрахунок не входить: він залежить від того, скільки ви тримаєте позицію. Якщо угода триває довше кількох годин, окремо порахуйте його в калькуляторі на сторінці про фандинг.
Формули: PnL, ROE і комісії
PnL для лонга і шорта
Спершу кількість монет: к-сть = маржа × плече ÷ вхід. Далі результат до комісій:
- лонг: PnL = (вихід − вхід) × к-сть;
- шорт: PnL = (вхід − вихід) × к-сть.
Лонг заробляє на зростанні, шорт на падінні, а розмір результату в обох випадках задає кількість монет, тобто позиція з урахуванням плеча.
Комісії беруться з обох ніг
Комісія = (обсяг на вході + обсяг на виході) × ставка. Обсяг на виході – це к-сть × ціна виходу, тому при прибутку він більший, ніж на вході. Калькулятор бере одну ставку на обидві ноги. Якщо входите лімітним ордером, а виходите за ринком, поставте середню між ставкою мейкера і тейкера.
У прикладах я беру 0,055% – це порядок базової комісії тейкера на великих біржах. Вашу точну ставку дивіться в розділі комісій профілю: вона залежить від VIP-рівня і типу ордера.
PnL і ROE: у чому різниця
ROE = чистий PnL ÷ маржа × 100%. PnL відповідає на питання «скільки грошей», ROE – «наскільки ефективно працювала маржа». Той самий рух ціни на 2% дає ROE близько 2% без плеча і близько 19% з ×10. На різних біржах це поле підписане по-різному: ROE, ROI або PnL%, але рахується від маржі.
Приклади розрахунку PnL
Лонг BTC: ціна зросла на 5%
Значення за замовчуванням у калькуляторі. Позиція 1 000 USDT, це 0,01667 BTC. Ціна пройшла з 60 000 до 63 000, результат до комісій +50 USDT. Комісії: 0,55 за вхід і 0,58 за вихід, разом 1,13 USDT. Чистий PnL +48,87 USDT, ROE +48,9%.
Шорт ETH: ціна впала на 3%
Маржа 200 USDT, плече ×5, позиція 1 000 USDT, це 0,333 ETH. Вхід 3 000, вихід 2 910. До комісій +30 USDT, комісії 0,55 + 0,53 = 1,08 USDT. Чистий PnL +28,92 USDT, ROE +14,5%. Позиція та сама, що в прикладі з BTC, але маржі вдвічі більше, тому ROE скромніший.
Збитковий лонг з плечем ×20
Маржа 100 USDT, ×20, позиція 2 000 USDT. Ціна пішла з 60 000 до 59 400, всього −1%. До комісій −20 USDT, комісії 2,19 USDT. Підсумок −22,19 USDT, ROE −22,2%. Комісія додала до збитку понад 10%, і це при русі ціни лише на відсоток.
Таблиця: один рух ціни при різному плечі
| Плече | Позиція | PnL до комісій | Комісії | Чистий PnL | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| ×1 | 100 USDT | +2 USDT | 0,11 USDT | +1,89 USDT | +1,9% |
| ×5 | 500 USDT | +10 USDT | 0,56 USDT | +9,44 USDT | +9,4% |
| ×10 | 1 000 USDT | +20 USDT | 1,11 USDT | +18,89 USDT | +18,9% |
| ×20 | 2 000 USDT | +40 USDT | 2,22 USDT | +37,78 USDT | +37,8% |
| ×50 | 5 000 USDT | +100 USDT | 5,56 USDT | +94,44 USDT | +94,4% |
Розрахунок тим самим способом, що в калькуляторі. Фандинг не враховано.
Комісія зростає разом із плечем, бо береться з позиції, а не з маржі. При ×50 за одне коло йде 5,6% маржі. І пам'ятайте про зворотний бік: той самий рух на 2% проти вас при ×50 не дасть −94%, він ліквідує позицію раніше, приблизно на −1,5%.
Точка беззбитковості: скільки має пройти ціна
Щоб просто вийти в нуль, ціна має пройти приблизно дві ставки комісії. При 0,055% це близько 0,11%: лонг BTC від 60 000 стає беззбитковим приблизно на 60 066, шорт – на 59 934. Плече цю точку не зсуває, вона залежить лише від ставки.
- Входьте лімітними ордерами, де це можливо: ставка мейкера нижча.
- Не відкривайте і не закривайте позицію дрібними шматками – комісія рахується з кожного.
- На скальпі з ціллю 0,3–0,5% комісія з'їдає третину результату, закладайте це в тейк.
На коротких угодах комісія – головний супротивник, на довгих до неї додається фандинг.
Калькулятор прибутку для спота та інших випадків
Для спотової угоди поставте плече ×1, а в поле маржі впишіть суму купівлі. Ставку комісії підставте спотову. Калькулятор підходить і для розрахунку стоп-лосса і тейк-профіту: впишіть ціну стопа як вихід і побачите збиток, впишіть тейк – прибуток.
Для опціонів, грід-ботів і стейкінгу ця формула не працює: там результат залежить від премії, сітки ордерів або ставки дохідності, і рахувати їх треба інакше.
Часті помилки при розрахунку прибутку
- Плутати ROE зі зміною ціни. +50% ROE при ×10 – це лише +5% за ціною.
- Рахувати комісію лише на вході. Вихід теж платний.
- Забувати про фандинг на угодах довших за день.
- Дивитися на нереалізований PnL як на зароблений. Поки позиція відкрита, це цифра за маркувальною ціною, а не гроші.
Реальний результат – той, що прийшов на баланс після закриття, і він завжди трохи менший за гарну цифру у відкритій позиції.
Як влаштовані самі лонг і шорт і чому шорт на ф'ючерсах працює так само, як лонг, тільки у зворотний бік, читайте в статті про лонг і шорт.
Де торгувати ф'ючерсами
Усі три біржі нижче показують нереалізований PnL і ROE в картці позиції, а в історії угод – реалізований результат із комісіями і фандингом окремо.